Berkshire Hathaway capta US$ 1,7 bilhão com emissão de títulos em ienes | Finanças

De acordo com um documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC, na sigla em inglês), os recursos serão destinados principalmente ao refinanciamento de títulos em ienes com vencimento em 2026, além de financiar parte de seu investimento na Tokio Marine Holdings. Dois papéis, que somam 133,9 bilhões de ienes, vencem ainda neste mês.

A companhia americana, liderada pelo presidente do conselho Warren Buffett e pelo CEO Greg Abel, emitirá seis tranches em 16 de abril, com prazos de 3, 5, 7, 10, 15 e 30 anos. Entre elas, o título de três anos será o maior, totalizando 128,9 bilhões de ienes.

A Berkshire emite títulos em ienes anualmente desde 2019, quando iniciou investimentos nas principais tradings japonesas. Mais recentemente, em novembro de 2025, captou 210,1 bilhões de ienes com a venda de quatro papéis, com vencimentos entre três e 15 anos.

O volume desta emissão só fica atrás da estreia da empresa nesse mercado, em 2019, quando levantou 430 bilhões de ienes, e de outra operação realizada em outubro de 2024, no valor de 281,8 bilhões de ienes.

A oferta ocorre em meio à volatilidade do mercado de títulos japonês, pressionado por tensões no Oriente Médio e incertezas em relação à política fiscal do Japão.

Antes da emissão, um investidor ouvido pelo “Nikkei Asia” afirmou que a demanda deve se concentrar nos prazos mais curtos, como os títulos de três e cinco anos, já que papéis de vencimento ultralongo são mais sensíveis às oscilações das taxas de juros.

Para a operação, a Berkshire nomeou a Mizuho Securities USA e o BofA Securities como coordenadores líderes conjuntos.